《金融风险管理》第一套作业（1-3单元）答卷
《金融风险管理》第一套作业（1-3单元）答卷
《金融风险管理》第一套作业（1-3单元）
试卷总分:100 得分:100
一、单项选择题 (共 20 道试题,共 100 分)
1. 一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么（ ）。
A. 以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合
B. 以无风险利率借入部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合
C. 只投资风险资产国开形成性考核答案
D. 不可能有这样的资产组合
答案:
2.马克维茨提出的有效边界理论中，风险的测度是通过（ ）进行的。
A. 个别风险
B. 收益的标准差，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。
C. 再投资风险
D. 贝塔值
答案:
3.一张面值为8000美元的息票债券，每年支付400美元利息，它的票面利率为（ ）。，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。
A. 5%
B. 8%
C. 10%
D. 40%
答案:
4.设存在无套利机会，F2的因素资产组合的风险溢价应为（ ）。
A. 0.03
B. 0.04
C. 0.05
D. 0.06
答案:
国开形成性考核答案
5.风险资产组合60%的概率获得15%的收益，40%的概率获得5%的收益；你投资50000美元于风险资产组合，你的预期收益是（ ）。
A. 5500美元
B. 7500美元
C. 25000美元
D. 3000美元
答案:
6.下面（ ）不属于非系统性风险范畴。
A. 经营风险
B. 违约风险
C. 财务风险
D. 流动性风险
答案:
7.其他一切条件不变，利率下降将会导致在住房上的花销（ ）。
A. 下降
B. 保持不变
C. 要么上升，要么下降
D. 上升
答案:
8.一股票资产组合1996年收益为-9%，1997年为23%，1998年为17%，整个期间的年收益率（几何平均）是（ ）。
A. 0.072
B. 0.094
C. 0.103
D. 以上都不对
答案:
9.一种每年付息的息票债券以1000美元面值出售，五年到期，息票利率为9%。这一债券的到期收益率为（ ）。
A. 0.06
B. 0.0833
C. 0.09
D. 0.45
答案:
10.考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为 15%和18%，无风险收益率为6%。股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为（ ）。
A. 0.67
B. 0.75
C. 1.3
D. 1.69
答案:
一网一平台答案
11.多个风险资产的有效边界是（ ）。
A. 在最小方差资产组合之上的投资机会
B. 代表最高收益/方差比的投资机会
C. 具有最小标准差的投资机会
D. A和B都对
答案:
12.一般情况下，在下列投资中，风险最小的是（ ）。
A. 投资政府债券
B. 购买企业债券
C. 购买股票
D. 投资开发项目
答案:
13.某债券的年利率为12%，每季复利一次，其实际年利率为（ ）。
A. 0.1145
B. 0.12
C. 0.1255
D. 37，35%
答案:
14.证券X期望收益率为 12%，标准差为20%。证券Y期望收益率为15%，标准差为27%。如果两只证券的相关系数为0.7，它们的协方差是（ ）。
A. 0.038国开形成性考核答案
B. 0.07
C. 0.018
D. 0.013
答案:
15.某企业将一张面额10000元的3个月后到期的商业票据向银行申请贴现，当时年贴现率为12%，该企业可取得现金（ ）元。
A. 9700
B. 8800
C. 9640
D. 10300
答案:
16.考虑两个因素的经济中，一个充分分散化的资产组合 A，无风险利率为6%。两个风险因素的风险溢价分别为4%和3%。如果资产组合A对因素1的贝塔值为1.2，对因素2的贝塔值为0.8，它的期望收益率是（ ）。
A. 0.07
B. 0.08
C. 0.092
D. 0.132
答案:
17.利息是（ ）的价格。
A. 货币资本
B. 借贷资本
C. 外来资本
D. 银行贷款
答案:
18.关于资本市场线，（ ）说法不正确。
A. 资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
B. 资本市场线是可达到的最好的市场配置线
C. 资本市场线也叫作证券市场线
D. 资本市场线斜率总为正一网一平台答案
答案:
19.零贝塔证券的预期收益率是（ ）。
A. 市场收益率
B. 零收益率
C. 负收益率
D. 无风险收益率
答案:
20.无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该（ ）。
A. 买入X，因为它被高估了
B. 卖空X，因为它被高估了
C. 卖空X，因为它被低估了
D. 买入X，因为它被低估了
答案:
发表于 2024-8-15 07:29:26
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